中国太保研究报告
研究员 : 赵然 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2019-09-06
NBV负增长复合预期,EV增长相对稳健
上半年太保寿险实现保费收入1384.28亿元,同比增长5.6%,太保坚持高质量...
研究员 : 孙婷,李芳洲 机构: 海通证券股份有限公司 日期: 2019-08-30
投资要点:受益于2018年税收调减转回及股市大涨,上半年归母净利润同比+96%。二季度单季新单降幅收窄、NBV恢复正增长。人力虽有所下滑,但核心人力降幅小于整体降幅。期待下半年保障型继续...
研究员 : 洪锦屏 机构: 华创证券有限责任公司 日期: 2019-08-29
受1季度“开门红”影响,代理人渠道业务质量下降。上半年太保代理人渠道新单263亿元,同比-10.1%。上半年新业务价值为149亿元,同比-8.4%,新业务价值率为39%,同比下降2.4个...
研究员 : 马鲲鹏,王丛云 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2019-08-28
事件:中国太保披露2019年中报,公司实现归母净利润161.8亿元,同比大增96.1%;剔除税费48.81亿元一次性调整的影响等因素后,扣非归母净利润同比增长38.1%,业绩符合预期。截...
研究员 : 王剑 机构: 国信证券股份有限公司 日期: 2019-08-27
受益于相关税收政策, 2019年中期业绩表现靓丽截至于 2019年 6月 30日, 中国太保集团收入达到 2204亿元(+7.7%), 其中寿险业务收入达到 1384亿元(+5.6%),...
研究员 : 赵湘怀 机构: 光大证券股份有限公司 日期: 2019-08-27
事件:中国太保2019年上半年实现营业收入2203.86亿元,同比增长7.9%(中国平安19.2%/中国人保6.6%),归母净利润161.83亿元,同比增长96.1%(中国平安68.1%...
研究员 : 左欣然 机构: 方正证券股份有限公司 日期: 2019-08-26
减税与投资助增利润,NBVM与新单同降带来NBV下降。
1)新单与NBV均负增长,投资正偏差或为EV增长主要动力。19...
研究员 : 胡翔 机构: 东吴证券股份有限公司 日期: 2019-08-26
事件:公司发布2019年中报,实现归属于母公司股东净利润161.83亿元,同比增长96.1%,归属于母公司股东的净资产1625.26亿元,较年初增长8.7%,对应BVPS为17.93元/...
研究员 : 洪锦屏 机构: 华创证券有限责任公司 日期: 2019-08-01
中期净利润大幅增长近1倍。中国太保2019年中期归母净利润预增79.5亿元至162亿元,同比增长96%左右;扣非归母净利润同比增长38%至113亿元。其中,1季度贡献归母净利润54.8亿...
研究员 : 马鲲鹏,王丛云 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2019-08-01
事件:中国太保披露2019年上半年业绩快报,预计1H19公司归母净利润约162亿元,同比增长约96%;其中一、二季度归母净利润分别为54.8、107.2亿元。扣除非经常性损益的归母净利润...
研究员 : 王剑,李锦儿 机构: 国信证券股份有限公司 日期: 2018-09-17
归母净利润同比增长26.8%,寿险业务为业绩提升主要推动力2018年上半年,集团实现营业收入2046.94亿元,同比增长15.3%;实现归母净利润82.54亿元,同比增长26.8%。其中...
研究员 : 罗钻辉 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2018-10-15
投资要点:太保寿险正在全面实施战略转型2.0,健康人力的规模与产能保持着更加稳健的增长,队伍质态提升的趋势向好。2011年以来NBV年均复合增速领先同业,结构转型已圆满完成。2018上半...
研究员 : 马鲲鹏 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2018-10-31
公司披露2018年三季报,9M18保险业务收入2663.10亿元,同比增长14.0%。太保寿险实现保费1769.96亿元,同比增长14.2%,3Q单季同比增长5.7%;太保产险实现保费8...
研究员 : 郑积沙 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2018-11-06
事件:公司公布2018年三季报:营业收入2898亿,同比+12%;归母净利润127亿,同比+16%。
业绩同比增长16...
研究员 : 缴文超 机构: 万联证券股份有限公司 日期: 2018-12-03
事件:2018年10月27日,中国太保公布2018年三季报,前三季度保费收入2663亿元,同比增长14%,归母净利润127亿元,同比增长16.4%。 &...
